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El ejercicio 2005 se ha caracterizado por un crecimiento sostenido de los principales indicadores de la actividad y de los resultados del área. El dinamismo de la actividad comercial, la implementación de una política de precios congruente con un entorno de reducidos tipos de interés, el desarrollo de nuevas líneas de negocio y el control de los costes se han traducido en un incremento interanual del margen de explotación del 13,1% y en un avance de la eficiencia con amortizaciones superior a 2 puntos hasta el 43,3%. El referido comportamiento del margen de explotación constituye a su vez el motor del crecimiento del beneficio atribuido que, con un aumento del 13,1%, se sitúa en 1.614 millones de euros. El ROE del área se eleva al 32,1% en el ejercicio. El perfil positivo de la parte alta de la cuenta de resultados viene determinado, en buena medida, por el comportamiento del margen de intermediación, cuyo nivel, 3.182 millones de euros, y su aumento del 5,6%, reflejan el sostenido aumento de la actividad comercial en los segmentos de particulares, empresas y negocios, así como la defensa de los diferenciales del crédito y de los recursos, en un contexto de elevada competencia. La inversión crediticia del área se sitúa en 127.959 millones de euros al 31-12-05, tras registrar un crecimiento del 20,1%, apoyado en aumentos del 22,9% en la financiación de hipotecas de mercado (21,1% y 32,7% en créditos al comprador y al promotor, respectivamente), del 22,5% en empresas y negocios y del 8,5% en crédito al consumo. Los recursos totales gestionados por el área (depósitos, fondos de inversión y de pensiones y otros productos intermediados) se incrementan un 10,0% en el ejercicio y se sitúan al cierre del mismo en 126.947 millones de euros. Todas las modalidades evolucionan de forma positiva, aunque con mayores aumentos en la captación de ahorro estable, con crecimientos del 20,2% en depósitos a plazo (30,1% en productos de seguros financieros), 10,1% en fondos de inversión y 12,2% en pensiones. Junto a ello, el pasivo transaccional aumenta un 5,1%. El aumento del negocio ha impulsado asimismo las comisiones hasta 1.602 millones de euros en el ejercicio, con un incremento del 8,5%. Las comisiones por servicios bancarios se incrementan un 12,1% (922 millones) y un 3,9% las de fondos de inversión y de pensiones (680 millones). Adicionalmente, el desarrollo y distribución de productos de seguro ha aportado 309 millones de euros, un 20,3% más que en 2004. Los mayores márgenes de intermediación, comisiones y resultados del negocio asegurador determinan un aumento del 7,2% del margen básico, que se sitúa en 5.094 millones de euros. Adicionalmente, la distribución de productos de tesorería en el segmento de pymes y negocios ha elevado los resultados de operaciones financieras hasta 108 millones, cifra que casi duplica la de 2004, De este modo, el margen ordinario se incrementa un 8,3%, hasta 5.203 millones de euros. Por su parte, los costes (de personal, generales y amortizaciones netos de recuperaciones) aumentan el 2,8%, menos de la mitad que el margen ordinario, a pesar de haberse ampliado la red de distribución en 161 oficinas. Con ello, el ratio de eficiencia con amortizaciones mejora hasta el 43,3%, con un avance de 2,3 puntos sobre el 45,6% de 2004. El margen de explotación obtenido por el área en 2005 se eleva a 2.922 millones de euros, un 13,1% más que en 2004. El saneamiento crediticio, 476 millones, y su aumento del 16,3%, se corresponden básicamente con provisiones genéricas que, manteniendo su nivel máximo a lo largo del ejercicio, aumentan en consonancia con el dinamismo de la actividad crediticia, mientras que las dotaciones específicas se mantienen reducidas como consecuencia de la mejora en la calidad de los activos. En efecto, a pesar del aumento de la inversión, los riesgos dudosos han disminuido un 8,1% en los últimos doce meses, con lo que la tasa de morosidad se reduce al 0,62%, frente al 0,82% del 31-12-04. La tasa de cobertura ha aumentado en el ejercicio hasta el 315,7% (249,1% al cierre de 2004).
SERVICIOS FINANCIEROS
El agregado formado por Servicios Financieros Personales, Comerciales y Especiales representa cerca del 90% de los resultados del área de Banca Minorista. En el ejercicio, el margen de explotación asciende a 2.611 millones de euros, un 12,5% más que en 2004, y el beneficio atribuido a 1.422 millones (+12,4%). La inversión crediticia y los recursos gestionados alcanzan 123.210 y 109.104 millones de euros respectivamente, con incrementos del 20,0% y 9,8%. Servicios Financieros Personales En el segmento de particulares, destaca el aumento del 33,9% de la productividad comercial (número medio de productos vendidos por cada gestor), como consecuencia de la creciente personalización de la oferta comercial que, con un mayor grado de asesoramiento, ha supuesto ampliar y mejorar la gama de productos de activo y pasivo, readaptar la política de marketing, reforzar el papel de la red de oficinas y, por último, desarrollar los canales alternativos, promoviendo la mayor utilización de la banca por internet y configurando el teléfono móvil como un nuevo canal de banca electrónica. La ampliación del catálogo de productos que, con condiciones más flexibles, conllevan una mayor vinculación, ha impulsado el crecimiento de los créditos en un 18,7% hasta un saldo superior a 76.000 millones de euros. La financiación hipotecaria aumenta un 22,8%, con una facturación de 24.576 millones, de los que 15.632 corresponden a crédito comprador. Adicionalmente, la financiación de más de 48.000 nuevas viviendas construidas ha incrementado la cartera crediticia de Banca Hipotecaria en un 31,1%. En crédito consumo, la formalización de nuevas operaciones ha sido en 2005 un 17,4% superior a la del año anterior. En lo que se refiere a la captación de recursos, en el cuarto trimestre se ha realizado una nueva Quincena del ahorro en la que, con la entrega de casi medio millón de regalos, se han captado 1.300 millones de euros. Asimismo, se ha extendido el nuevo sistema de cobro de tarifas Cuentas Claras al colectivo de inmigrantes, que se une a otras acciones comerciales (remesas, crédito fácil, etc.) desarrolladas en este segmento. En las modalidades de recursos estables, en el trimestre destacan la comercialización de los depósitos a plazo Plus Creciente y Preferente, las Carteras Gestionadas de fondos y los planes de pensiones Protección. En el conjunto del año, la diversificación de la oferta, discriminando productos en función del perfil del riesgo, y la gestión de un catálogo estable han supuesto que la captación de ahorro a plazo ascienda en 2005 a 5.340 millones de euros, un 16,9% más que en 2004. La unidad de Prescripción ha contribuido al desarrollo de negocio, al incrementar su facturación un 22% hasta 5.494 millones de euros en los mercados de consumo, hipotecario, negocios e intermediación de agentes. En medios de pago, la facturación en comercios ha aumentado un 12%, tras haber potenciado la utilización de la tarjeta para pago de compras mediante, entre otras acciones, el lanzamiento de la tarjeta BBVA Visa Diez y su nueva modalidad Tarjeta Diez Fácil. Respecto a los canales alternativos, hay que resaltar que BBVAnet ha aumentado en 2005 un 54,8% el número de transacciones realizadas, hasta casi 134 millones. Servicios Financieros Comerciales Esta unidad ha registrado en el ejercicio una fuerte progresión tanto en actividad como en resultados, consolidando el modelo de aproximación a los segmentos de pequeñas y medianas empresas, profesionales, autónomos, comercios y economías agrarias. La oferta comercial para estos colectivos de clientes ha consistido tanto en la distribución masiva de productos estándares como en la generación recurrente de campañas segmentadas, avanzando en la gestión personalizada. Servicios Financieros Comerciales dispone de la red de 213 oficinas de Banca de Empresas y de 1.724 oficinas de Banca Comercial, con casi 3.000 especialistas en la gestión de comercios, autónomos y economías agrarias. La inversión crediticia de la unidad ha aumentado un 22% en el ejercicio, hasta superar los 44.000 millones de euros al cierre del mismo. A ello han contribuido todas las líneas de negocio, destacando los aumentos de facturación del 14% en leasing, 23% en factoring, 26% en renting y 11% en confirming. La evolución de los recursos ha sido también positiva, destacando que casi se ha triplicado, hasta 1.292 millones de euros, el patrimonio de los fondos de inversión mobiliarios de renta fija BBVA Cash y BBVA Corto Plus Empresas comercializados en el colectivo de pymes para optimizar la gestión de su circulante. Asimismo, la venta de seguros ha experimentado un fuerte avance, con un volumen de primas emitidas de 17 millones de euros. Por último, con el objetivo de desarrollar nuevas líneas de ingresos, ha aumentado de forma significativa la distribución de productos de tesorería en las dos redes de la unidad, consolidando unos resultados recurrentes por operaciones financieras de más de 100 millones de euros, que duplican los obtenidos en 2004. Servicios Financieros Especiales El crecimiento del negocio de esta unidad ha generado incrementos del 24,5% en el margen ordinario y del 24,9% en el margen de explotación, que alcanza 96 millones de euros y que, con una menor necesidad de saneamiento, ha conducido a un beneficio atribuido de 50 millones, un 87,2% más que en 2004. La cartera crediticia asciende a 3.399 millones de euros, con un crecimiento del 23,3%, fruto de un aumento de la facturación del 18%, hasta 3.067 millones. Por modalidades, la facturación de automóvil aumenta un 17,8% hasta 1.146 millones, la de equipamiento un 18,2% hasta 471 millones (incluyendo el renting de equipos), el renting de automóvil un 11,8% hasta 233 millones y, en el negocio de consumo gestionado a través de la marca Uno-e, un 19% hasta 1.060 millones (un 20,9% en tarjetas). Los recursos de clientes gestionados o intermediados alcanzan 1.408 millones de euros, con un crecimiento interanual del 27,1%, como consecuencia del éxito de la campaña Depósito 8, lanzada en el último cuatrimestre del año, que ha triplicado los depósitos a plazo, y de las distintas iniciativas comerciales en fondos de inversión, que crecen el 46,6%. GESTIÓN DE ACTIVOS Y BANCA PRIVADA Al cierre del ejercicio, el volumen de recursos gestionados (patrimonio de fondos de inversión y de pensiones, así como los recursos administrados por las unidades de banca privada) por esta unidad alcanza 73.058 millones de euros, un 12,3% más que el año anterior. El incremento de los ingresos por comisiones en un 9,2% constituye el factor determinante del crecimiento del 12,2% experimentado por el margen de explotación. El beneficio atribuido aumenta un 6,1% respecto de 2004 y se sitúa en 118 millones de euros. El patrimonio total de fondos de inversión mobiliarios gestionados en España se eleva a 44.507 millones de euros, tras una captación neta en el año de 1.960 millones de euros. Con esta cifra, BBVA Gestión se sitúa nuevamente como la gestora con mayor volumen de aportaciones del sistema. En el cuarto trimestre, destaca el aumento de las Carteras Gestionadas, que desde su lanzamiento en marzo han suscrito 24.171 clientes, con un patrimonio total de 1.379 millones de euros. Por otra parte, el patrimonio del fondo de inversión inmobiliario asciende a 1.833 millones, un 60,5% más que al 31-12-04, con lo que el patrimonio total de fondos de inversión gestionados por BBVA se eleva a 46.340 millones de euros, con un aumento del 9,8%. En el negocio de pensiones en España, en el que BBVA mantiene un claro liderazgo, el patrimonio gestionado al 31-12-05 es de 15.091 millones de euros, con un aumento interanual del 11,8%, de los que corresponden a planes individuales 8.395 millones, con un incremento del 14,7% tras consolidarse, por segundo año consecutivo, la buena acogida de los Planes Protección, y a planes de empleo y asociados 6.697 millones (+8,3%). En el negocio de banca privada en España, BBVA gestiona unos recursos totales de 15.930 millones de euros, un 17,8% más que al cierre de 2004. De ellos, 9.276 millones (+26%) son gestionados por BBVA Patrimonios, con un asesoramiento global y personalizado. Por su parte, Banca Personal presta asesoramiento personalizado a 25.957 clientes del segmento medio-alto, gestionando unos recursos de 8.818 millones (+12% sobre el 31-12-04), 6.680 directamente y el resto a través de BBVA Patrimonios. Su oferta de valor para el cliente se ha completado en 2005 con la comercialización de un amplio catálogo de fondos de las principales gestoras internacionales. SEGUROS EUROPA Esta unidad agrupa diversas compañías en España y Portugal, que gestionan el negocio asegurador (seguro directo, reaseguro e intermediación) y comercializan un amplio catálogo de productos dirigidos a los distintos colectivos de clientes (particulares, pymes, comercios, profesionales autónomos) a través de las distintas redes del área, accediendo a otros canales externos para la distribución de los seguros de previsión colectiva. El total de primas de la unidad de Seguros ha alcanzado 1.981 millones de euros, un 21,1% más que en 2004. BBVA Seguros concentra los productos de vida, hogar, multirriesgo y construcción. La emisión total neta en 2005 se eleva a 1.823 millones de euros, con un aumento interanual del 21,2%, destacando los seguros de protección de pagos (+62,6% hasta totalizar 228 millones en primas), las rentas aseguradas (+15,7% hasta 846 millones), los productos de hogar (+17,4% hasta 123 millones) y la previsión social colectiva (+24,6%). BBVA Seguros mantiene el liderazgo en el seguro de vida riesgo en el sector de bancaseguros y, al final del ejercicio, gestiona un volumen total de provisiones técnicas de 9.742 millones (+8,4%). Además de los seguros producidos, la unidad ha intermediado primas por importe de 158 millones de euros, con un crecimiento interanual del 19,9%. En el marco del proceso de innovación y avance en la personalización de la oferta comercial, en el cuarto trimestre destaca el lanzamiento de Seguros Personales BBVA, nueva gama de seguros de vida riesgo que sustituye los diversos productos existentes anteriormente por uno modular, con un esquema de precios muy transparente, que permite al cliente personalizar la póliza a su medida, eligiendo las coberturas deseadas y con la opción de devolución del 25% de la prima pagada a la fecha de vencimiento en caso de no haber utilizado ninguna de ellas. BBVA PORTUGAL Esta unidad ha cerrado el Plan Director 2003-2005 con crecimientos significativos en actividad y beneficios y ganancias de cuota de mercado en áreas prioritarias, como hipotecario, pymes y fondos de inversión. Los créditos a clientes registran en el año un aumento del 17,2% (40,2% en hipotecario), mientras que los recursos crecen un 21,9%, que se amplía al 31,4% en los fondos de inversión mobiliarios. En cuanto a resultados, el aumento de las comisiones en un 27,2% y el control de los gastos de explotación (+2,3%) impulsan el margen de explotación hasta 25 millones de euros (+40,2%). Con menores necesidades de saneamiento crediticio, el beneficio atribuido alcanza 10 millones de euros, frente a los 5 millones de 2004.
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