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Los riesgos dudosos (incluyendo riesgos de firma) se sitúan al cierre de 2005 en 2.382 millones de euros, un 6,0% más que los 2.248 millones de diciembre de 2004, si bien, si se consideran los impactos de la incorporación de Hipotecaria Nacional, Laredo National Bancshares y Granahorrar y de la apreciación de las monedas americanas frente al euro, la variación neta de riesgos dudosos a perímetro y cambio constantes registra una significativa disminución. Esta evolución de los riesgos dudosos, combinada con el crecimiento interanual de los riesgos totales en un 27,3%, hasta alcanzar 252 millardos de euros, determina que la tasa de morosidad del Grupo se reduzca hasta el 0,94% al cierre de 2005, frente al 0,98% del 30-9-05 y al 1,13% que se registraba al 31-12-04. Todas las áreas de negocio, al combinar crecimientos de los créditos con disminución de los riesgos dudosos (salvo el aumento en América por las razones antes explicadas), muestran reducciones en la tasa de morosidad, que se sitúa al 31-12-05 en el 0,62% en Banca Minorista España y Portugal (0,82% doce meses antes), el 0,18% en Banca Mayorista y de Inversiones (0,30% el 31-12-04) y el 2,67% en América (3,44% en diciembre de 2004), resultado de un 2,34% en México y un 3,26% en el resto de bancos de la región (2,94% y 4,43%, respectivamente, un año antes). Los fondos de cobertura alcanzan 6.015 millones de euros al 31-12-05, con un aumento interanual del 21,8%, muy superior al de los riesgos dudosos, con lo que la tasa de cobertura se sitúa en el 252,5%, frente al 219,7% que se registraba doce meses antes. El límite máximo de cobertura genérica (1,25 alfa), alcanzado al cierre de 2004, se mantiene a finales de 2005. Todas las áreas de negocio presentan incrementos en las tasas de cobertura, hasta el 315,7% en Banca Minorista España y Portugal (249,1% al 31-12-04), el 728,7% en Banca Mayorista y de Inversiones (480,2%) y el 183,8% en América (173,5% un año antes).
RIESGO DE MERCADO
El riesgo de mercado del Grupo BBVA, medido a través del Value-at-Risk (VaR), se ha mantenido en niveles moderados durante el cuarto trimestre de 2005, con un riesgo medio de 16,8 millones de euros, similar al del tercer trimestre, y de 20,4 millones de euros al 31-12-05, en línea con el mayor riesgo asumido en algunos mercados latinoamericanos. La diversificación por áreas geográficas muestra en promedio, y en comparación con el tercer trimestre, un menor peso relativo del riesgo en mercados maduros, frente a la mayor ponderación de los bancos latinoamericanos del Grupo. En cuanto a la tipología del riesgo de mercado asumido por el Grupo BBVA, a cierre de ejercicio se acentúa como factor predominante el riesgo de interés (incluyendo el riesgo spread, un 62% del total sin considerar el efecto diversificación), seguido del riesgo de volatilidad asociado a las posiciones opcionales (22%) y del riesgo bursátil (9%), en detrimento del riesgo cambiario (7%).
RIESGO OPERACIONAL
En el ejercicio 2005, BBVA ha avanzado de forma significativa en la implantación de herramientas de riesgo operacional con el objetivo de obtener la calificación en el modelo de gestión avanzado, según define el documento de criterios de convergencia de Basilea. En este sentido, se ha completado prácticamente la implantación de Ev-Ro, la herramienta de gestión cualitativa del Grupo, se ha avanzado en la extensión de TransVaR, herramienta de gestión mediante el uso de indicadores, y se cuenta con SIRO, base de datos histórica de eventos de riesgo operacional. Con los datos de SIRO, complementados por otros pertenecientes a la base de datos externa ORX, se han realizado las primeras estimaciones de cálculo de los requerimientos de capital por riesgo operacional de acuerdo a los modelos avanzados.
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